BitMEX 定投指南：如何利用杠杆和合约实现长期收益？

Bitmex 币种定投策略

Bitmex 作为一个老牌的加密货币衍生品交易所，曾经是高杠杆交易者的首选平台。 虽然现在市场竞争激烈，交易量有所下降，但其提供的永续合约和交割合约仍然吸引着一部分用户。 针对Bitmex进行币种定投，需要考虑其平台特性和风险。

什么是定投？

定投，全称定期投资，是一种投资策略，核心在于按照预先设定的时间周期和金额，持续购买特定的资产。这种策略无需投资者密切关注市场波动，旨在通过时间平滑价格波动，降低投资风险。

在加密货币市场，定投策略尤其受到欢迎，原因在于其波动性较大。通过定期买入，投资者可以有效地平均购买成本，从而降低因市场短期剧烈波动带来的风险。与一次性投入相比，定投策略避免了在市场高点买入的风险，并有机会在市场低迷时积累更多资产。

更具体地说，定投的优势体现在以下几个方面：一是分散风险，通过分批买入，降低了单次投资的风险；二是简化操作，投资者无需时刻盯盘，节省时间和精力；三是克服人性弱点，避免了因情绪波动而做出的错误决策，例如追涨杀跌。长期来看，定投策略旨在帮助投资者在加密货币市场的长期增长中获益，而非追求短期暴利。

选择定投加密货币时，需要考虑多个因素，包括选择合适的加密货币标的，设定合理的投资周期和金额，以及选择安全的交易平台。同时，投资者也需要具备长期持有的心态，避免因短期市场波动而轻易放弃定投计划。

为什么选择Bitmex进行定投？

尽管Bitmex已不再占据加密货币交易所市场份额的首位，但在特定情境下，对于寻求长期价值积累的定投用户而言，它仍具备一些独特的优势值得考量。

• 杠杆效应： Bitmex平台的核心特色之一是其提供的高杠杆永续合约交易功能。 虽然定投策略的本质是长期持有数字资产，但审慎地运用极低的杠杆（例如1-2倍），可以在一定程度上放大投资收益，同时将潜在风险控制在可接受的范围内。 必须强调的是，高杠杆交易是一把双刃剑，务必以极其谨慎的态度对待，否则极易导致爆仓风险，造成本金损失。建议初学者充分了解杠杆机制后再考虑使用。
• 合约种类多样性： Bitmex提供了丰富的合约类型选择，涵盖永续合约和交割合约等多种形式，旨在满足不同风险偏好和投资目标的交易者需求。 对于那些希望长期持有数字资产并进行定期投资的投资者而言，永续合约无疑是更为便捷的选择，因为它没有到期结算日，省去了频繁移仓的麻烦。
• 做空机制的对冲价值： Bitmex允许用户进行加密货币的做空操作。 在熊市或者市场回调期间，可以通过做空标的资产来有效对冲定投策略的风险，甚至可以在下跌趋势中捕捉获利机会。 然而，做空操作同样需要谨慎对待，必须充分了解其内在风险，并制定完善的风险管理策略。例如，设置止损点，避免市场剧烈波动带来的损失。
• 平台历史与信誉： Bitmex作为一家运营多年的老牌加密货币交易所，积累了丰富的行业经验和一定的市场声誉，相对而言，在安全性方面可能更值得信赖。 尽管过去Bitmex曾面临一些争议，但其平台在安全性方面已经得到了显著的提升和改进，采取了多种安全措施来保障用户资产的安全。用户可以关注平台的安全更新和审计报告，以便更好地了解平台的安全状况。

Bitmex 定投策略

以下是在Bitmex平台上进行加密货币定投的一些策略建议，旨在帮助用户更有效地参与市场，并降低潜在风险。请注意，加密货币市场波动性极大，定投策略并不能保证盈利，投资前请务必进行充分的风险评估。

1. 选择合适的币种：
   • 主流币种： 比特币（BTC）和以太坊（ETH）通常是定投的首选标的。它们具备较高的市场流动性、相对成熟的市场机制以及更强的抗风险能力，能够降低投资组合的整体波动性。 建议新手优先考虑。
   • 潜力币种： 在充分了解风险的前提下，可以选择一些具有长期发展潜力的加密货币进行定投。需要深入研究其基本面（例如，项目白皮书、技术架构、应用场景）、技术实力（代码开源情况、开发者活跃度）和团队背景（团队成员经验、过往项目表现），并严格控制投资比例，避免过度集中风险。同时关注其社区活跃度和市场认可度，以判断其长期价值。
   • 注意风险： 强烈建议避免选择流动性差、市值小的山寨币或空气币进行定投。这类币种的风险极高，容易受到市场操纵，价格波动剧烈，甚至可能归零，导致投资血本无归。 在选择币种时，务必参考CoinMarketCap等平台的数据，评估其流动性、交易量和市值。
2. 确定定投周期和金额：
   • 定投周期： 可以选择每周、每月或每季度进行定投。 建议选择相对较短的周期（例如每周），以便更有效地平摊成本，降低一次性投入带来的风险。 较短的周期可以更有效地应对市场波动，捕捉更多的投资机会。
   • 定投金额： 根据个人的风险承受能力和财务状况，仔细确定每次定投的金额。 建议将定投金额控制在可承受损失的范围内，避免影响日常生活。 可以将定投金额设定为每月可支配收入的一小部分。 建议建立应急基金，以应对突发情况。
3. 设置止损点 (谨慎使用杠杆时):
• 止损比例: 如果选择使用杠杆进行定投，务必设置止损点，以防止爆仓。 止损比例应根据杠杆倍数进行动态调整。 较低的杠杆倍数可以承受相对较大的价格波动，因此可以设置相对较大的止损比例。相反，较高的杠杆倍数意味着更高的风险，需要设置较小的止损比例，以防止快速爆仓。 务必进行风险评估，根据自身情况选择合适的杠杆倍数。
• 移动止损: 考虑使用移动止损策略，即随着价格上涨，逐步提高止损点，以锁定利润，同时降低风险。 移动止损可以有效地保护投资收益，防止价格回调吞噬利润。 可以设置一定的回调比例作为移动止损的触发条件。
4. 资金管理：
• 分散投资： 不要将所有资金都投入到Bitmex交易所，更不要将所有资金都投入到单个币种上。 应该分散投资到不同的交易所（例如，币安、Coinbase），降低单一交易所的风险。 同时，分散投资到不同的币种，可以降低投资组合的整体风险，提高盈利的概率。
• 长期持有： 定投的本质是长期投资，旨在通过时间复利获得收益，而不是短期投机。 应该忽略短期的价格波动，坚持长期投资策略。 频繁交易会增加交易成本，并可能错失长期上涨的机会。 可以设定长期投资目标，并定期评估投资组合的表现。
5. 风险控制：
• 了解杠杆： 务必充分了解杠杆的原理和风险。 高杠杆可以放大收益，但同时也会放大风险。 谨慎使用杠杆，并严格控制杠杆倍数。 使用杠杆前，务必进行充分的风险评估，并了解爆仓的机制。
• 关注市场： 密切关注加密货币市场的动态，了解影响价格的各种因素，例如，宏观经济形势、行业政策、技术发展、市场情绪等。 及时调整定投策略，以适应市场的变化。 可以通过阅读行业新闻、参加社区讨论等方式，了解市场动态。
• 注意安全： 保护好自己的Bitmex账户安全，启用双重验证（2FA），定期更换密码，使用强密码，防止账户被盗。 警惕钓鱼网站和诈骗信息，不要轻易泄露个人信息。 妥善保管私钥和助记词，防止资产丢失。

Bitmex 定投的潜在风险

在Bitmex交易所进行加密货币定投，虽然策略本身旨在降低风险，但仍然不可避免地面临多种潜在风险，需要投资者充分了解并谨慎应对。

• 平台风险： 虽然Bitmex在安全措施方面持续投入并取得了显著进展，但任何中心化交易平台都无法完全消除被攻击、内部安全漏洞或遭受恶意软件入侵的风险。 这可能导致账户信息泄露、资金被盗或平台运营中断。 因此，为最大程度地降低平台风险，建议定期将Bitmex账户中的加密资产转移到个人控制的、更为安全的钱包中，例如硬件钱包或多重签名钱包。 定期检查账户活动记录，启用双重认证（2FA）等安全措施，也是必要的预防手段。
• 市场风险： 加密货币市场以其高度波动性而闻名，价格在短时间内可能出现大幅上涨或下跌。 定投策略旨在通过在不同价格水平买入，平摊投资成本，从而降低一次性投资的风险。 然而，定投并不能完全消除市场风险，尤其是在熊市期间，加密货币价格持续下跌的情况下，即使坚持定投，也可能面临资产缩水的风险。 因此，投资者应根据自身风险承受能力，合理设置定投金额和频率，并密切关注市场动态。
• 杠杆风险： Bitmex允许用户使用杠杆进行交易，这无疑放大了潜在收益，但也极大地增加了亏损的风险。 如果在定投过程中使用杠杆，一旦市场走势与预期相反，可能会迅速达到爆仓线，导致投资本金全部损失。 高杠杆如同双刃剑，虽然有机会获得更高的回报，但同时也伴随着更高的风险。 强烈建议投资者谨慎使用杠杆，尤其是在不熟悉杠杆交易机制的情况下，更应避免使用高杠杆进行定投。 充分理解杠杆的运作原理，并设置合理的止损点，是降低杠杆风险的关键。
• 政策风险： 加密货币市场的监管环境在全球范围内仍处于发展和变化之中。 不同国家和地区对加密货币的监管政策存在显著差异，且随时可能发生变化。 这些政策变化，例如禁止加密货币交易、提高税收、加强监管审查等，都可能对加密货币的价格产生重大影响，进而影响定投策略的收益。 投资者需要密切关注相关政策动态，并做好应对政策风险的准备。 了解当地法律法规，并考虑政策变化对投资组合的影响，是规避政策风险的重要措施。

定投实操案例

假设一位投资者决定在Bitmex交易所进行比特币（BTC）的定投策略。该投资者选择每周投入100美元，并决定使用1.5倍的杠杆进行操作。使用杠杆可以放大收益，但同时也放大了风险，因此需要谨慎管理。

1. 每周购买比特币永续合约： 每周利用100美元的本金，在Bitmex平台上购买价值150美元的比特币永续合约。这得益于1.5倍的杠杆作用，有效地放大了投资规模。需要注意的是，永续合约与现货交易存在差异，它没有交割日，但需要关注资金费用。
2. 严格的止损设置： 基于所使用的杠杆倍数，务必设置精确的止损点。例如，如果比特币价格下跌10%，则执行止损操作，强制平仓，从而避免更大的本金损失。止损位的设置应该结合自身的风险承受能力和市场波动情况进行综合考量。
3. 长期持有策略： 坚持每周的定投计划，不受短期价格波动的影响，采取长期持有的策略。定投的优势在于平摊成本，降低择时风险。即便市场出现回调，也不要轻易停止定投计划。
4. 利润结算和风险控制： 在市场行情有利的情况下，例如比特币价格显著上涨时，可以选择部分或全部平仓，将盈利转移至更为安全的钱包或冷钱包进行保管，以确保资产安全。同时，要密切关注市场动态，并定期重新评估风险控制策略，包括止损位的调整。

注意事项

• 充分研究与风险意识： 在涉足任何加密货币投资之前，务必进行全面深入的研究。理解目标加密货币的技术原理、应用场景、团队背景、市场表现以及潜在的风险因素，例如价格波动性、监管不确定性、技术漏洞、项目失败可能性等。只有充分了解风险，才能做出明智的投资决策。
• 资产分散配置： 切勿将所有可投资资金孤注一掷地投入加密货币市场。构建多元化的投资组合，将资金分散配置到不同类型的加密货币、传统金融资产（如股票、债券、房地产等）或其他另类投资品中。这样做可以有效降低整体投资组合的风险，即使某个投资标的遭受损失，其他资产的表现也能起到缓冲作用。
• 审慎使用杠杆： 杠杆交易可以放大收益，同时也成倍地放大了风险。对于经验不足的投资者，强烈建议避免使用杠杆。如果确需使用，务必谨慎评估自身风险承受能力，严格控制杠杆倍数，并设置止损点，以防止因市场剧烈波动导致爆仓，造成巨大损失。理解杠杆的工作原理至关重要。
• 实时监控与策略调整： 加密货币市场瞬息万变，投资者需要密切关注市场动态，包括价格走势、交易量、新闻事件、技术更新、监管政策变化等。根据市场变化和自身投资目标，及时调整投资策略，例如止盈、止损、加仓、减仓等。避免盲目跟风，保持理性思考。
• 账户安全至上： 加密货币账户安全至关重要。采取一切必要措施保护好自己的账户，包括：使用强密码并定期更换；启用双重身份验证（2FA），例如使用谷歌验证器或短信验证码；将加密货币存储在安全的钱包中，例如硬件钱包或多重签名钱包；警惕钓鱼邮件、诈骗电话和虚假网站；不要轻易透露私钥和助记词；定期检查账户活动，及时发现异常情况。