FTX陨落后，交易者如何重塑止盈止损策略？

FTX 止盈止损设置

在波澜壮阔的加密货币交易海洋中，FTX作为一家曾经领先的交易所，为交易者提供了多样化的交易工具和功能。虽然FTX已不复存在，但其曾经使用的止盈止损策略仍然具有参考价值。在任何市场，有效地管理风险和利润至关重要，而止盈止损订单是实现这一目标的关键工具。 本文将深入探讨如何在FTX（假设其仍在运营）上设置止盈止损订单，以及相关的策略和注意事项。

了解止盈止损订单

止盈止损订单，有时也称为追踪止损订单，是一种预先设定的条件订单，允许加密货币交易者在交易中设定明确的退出策略，旨在自动化风险管理和利润最大化。此类型订单的核心在于预设价格水平，当市场价格触及这些水平时，订单会被自动执行，从而保护收益或减轻潜在的亏损。止盈止损订单巧妙地融合了止盈订单和止损订单的特性，尤其适用于波动性极高的加密货币市场，既能追踪价格上涨趋势以锁定利润，又能有效控制下行风险。

• 止损（Stop-Loss）： 止损订单旨在当市场价格不利于交易方向下跌至预设的止损价位时，自动执行卖出指令（或在做空头寸情况下执行买入指令）。止损订单的主要功能是限制潜在损失，防止交易账户因市场剧烈波动而遭受超出承受能力的亏损。 止损价位的设定需要结合风险承受能力、市场波动性以及交易策略等因素综合考量，是风险管理中至关重要的一环。
• 止盈（Take-Profit）： 止盈订单则相反，它用于当市场价格按照交易者预期的方向上涨至预定的止盈价位时，自动执行卖出指令（或在做空头寸情况下执行买入指令）。 止盈订单的主要作用在于锁定利润，避免因市场出现意外回调或反转而错失最佳获利时机。 精确设置止盈价位需要对市场趋势、支撑阻力位以及自身盈利目标有清晰的判断。

在FTX上设置止盈止损订单（以假设其还在运营为例）

虽然FTX已倒闭，但其止盈止损订单设置功能与其他交易所类似。以下是在FTX（假设其仍在运营）上设置止盈止损订单的详细步骤：

1. 登录FTX账户： 你需要使用你的用户名和密码安全地登录你的FTX账户。确保开启双重验证（2FA）以增强账户安全性。
2. 选择交易对： 选择你想要交易的加密货币交易对。常见的例子包括BTC/USD（比特币/美元）或ETH/BTC（以太坊/比特币）。选择合适的交易对取决于你的交易目标和持有的资产。
3. 进入交易界面： 进入所选交易对的交易界面。通常，该界面会显示实时价格图表、订单簿以及下单选项。
4. 选择订单类型： 在订单类型选项中，寻找“止盈止损”、“条件订单”或类似的选项。这通常位于市价订单、限价订单等常见订单类型旁边。不同的交易所可能会有不同的术语，但核心功能是相同的。有些平台可能将止盈和止损拆分为单独的订单类型，你需要分别设置。
5. 设定触发价格 (Trigger Price)： 设置触发价格，也称为激活价格。这是止盈止损订单被激活并提交到市场的价格点。触发价格是启动订单的关键。对于止损单，触发价格通常略低于当前市场价格，用于限制潜在损失；对于止盈单，触发价格通常略高于当前市场价格，用于锁定利润。 需要注意的是，一旦达到触发价格，订单就会变为市价单或限价单，具体取决于你的设置。
6. 设定止损价格 (Stop Price) 和止盈价格 (Take-Profit Price)： 设置止损价格和止盈价格。这些价格是在订单被触发后，实际执行买入或卖出操作的价格。止损价格应略低于触发价格（对于卖出止损），止盈价格应略高于触发价格（对于卖出止盈）。滑点是需要考虑的重要因素。滑点是指预期执行价格与实际执行价格之间的差异，特别是在市场波动剧烈时。合理设置止损/止盈价格与触发价格之间的差距，可以降低因滑点导致无法成交的风险。
7. 输入数量： 输入你想要交易的加密货币数量。务必仔细核对数量，避免因错误的数量导致不必要的损失。你可以选择交易账户中持有的全部或部分资产。
8. 确认订单： 仔细检查所有订单参数，包括交易对、订单类型、触发价格、止损/止盈价格以及交易数量。确保所有参数都符合你的交易策略和风险承受能力。不同交易所可能会提供模拟交易功能，建议在真实交易前先进行模拟操作。
9. 提交订单： 点击“买入”或“卖出”按钮提交订单。提交后，订单将进入订单簿，并在市场价格达到触发价格时被激活。你可以随时在“未完成订单”或类似的界面中查看和取消你的订单。 订单提交后，持续监控市场动态，并根据市场变化调整你的订单策略。

止盈止损策略

设置止盈止损订单至关重要，并非简单的设置，而是需要结合市场动态和个人风险偏好，制定完善的策略。一个精心设计的止盈止损策略可以有效管理风险，锁定利润，避免不必要的损失。以下是一些常用的止盈止损策略，涵盖了不同的风险偏好和交易风格：

• 固定百分比止损： 将止损位设置为入场价格的固定百分比。 例如，如果在10,000美元买入，设定5%的止损，则止损价为9,500美元。 优势在于简单直接，易于理解和执行，适合新手交易者。缺点是可能过于死板，无法适应市场波动。需要注意的是，百分比的选择应根据币种的波动性进行调整，波动性大的币种可以适当放大百分比。
• 波动率止损： 根据加密货币的波动性动态调整止损位。 高波动性意味着价格变动剧烈，止损位应更宽，以避免被短期波动触发。反之，低波动性时，止损位可以更窄。 平均真实波幅（ATR）是常用的波动率衡量指标。 通过ATR计算出的数值，可以作为止损距离的参考，例如，可以将止损位设置在入场价下方1.5倍ATR的位置。 这种方法更具适应性，能够更好地应对市场噪音。
• 技术指标止损： 基于技术分析中的支撑位、阻力位、移动平均线等关键指标设定止损位。 比如，在关键支撑位下方设置止损，或者在移动平均线下方设置止损。常见的技术指标包括移动平均线（MA）、相对强弱指标（RSI）、布林带（Bollinger Bands）等。 例如，可以将止损位设置在200日移动平均线下方，或者布林带下轨附近。这种策略的优点是可以结合市场结构，找到相对合理的止损位，但需要一定的技术分析基础。
• 追踪止损： 动态调整止损位，随价格上涨（多头）或下跌（空头）而移动，锁定利润，并允许继续参与市场行情。 当价格朝着有利方向发展时，止损位会自动向上或向下调整，确保在价格回调时能够锁定已获得的利润。 例如，设定追踪止损距离为3%，当价格上涨超过3%时，止损位会自动跟随上移。 追踪止损的优势在于可以在保护利润的同时，抓住更大的盈利机会，尤其是在趋势行情中。
• 时间止损： 设定持仓时间，若在预定时间内未达目标，则平仓。 适用于短线交易，避免资金长期占用，降低机会成本。例如，如果一个日内交易的策略，可以设置2个小时的时间止损，如果2个小时后，价格没有达到目标，则选择平仓。 时间止损有助于提高资金利用率，避免不必要的损失，尤其是在震荡行情中。

注意事项

• 滑点： 加密货币市场具有高度波动性，价格在极短时间内可能发生剧烈变化。这种波动性可能导致滑点，即实际成交价格与您预期的止盈或止损价格存在偏差。特别是在市场剧烈波动或订单簿深度不足时，滑点发生的可能性更高。因此，在设置止盈止损价位时，务必充分考虑到潜在的滑点风险，适当放宽止盈止损范围，尤其是在使用市价单时，更应注意滑点带来的影响。考虑使用限价单来减少滑点，但需注意限价单可能无法成交。
• 流动性： 交易对的流动性是指市场上买卖双方愿意交易的数量。流动性较低的加密货币交易对，其订单簿深度较浅，即使是相对较小的交易量也可能对价格产生显著影响，从而更容易受到滑点的影响。在交易流动性较差的交易对时，建议适当放宽止盈止损价位，并尽量选择在交易量较大的时间段进行交易。同时，可以考虑分批下单，避免一次性大额交易对市场造成冲击。
• 交易费用： 即使是已经停止运营的交易所，例如假设仍在运营的FTX，也会在交易过程中收取一定比例的交易费用。这些费用直接影响您的盈利能力。在计算止盈止损价位时，务必将交易费用的成本纳入考量，确保您的止盈价格能够覆盖交易费用并产生利润，止损价格不会因交易费用而导致更大的损失。不同交易所的交易费用结构可能不同，选择交易费用较低的交易所也有助于提升盈利空间。
• 情绪控制： 加密货币市场的情绪波动可能会影响投资者的决策。不要因为短期的市场波动或恐慌情绪而随意更改预先设定的止盈止损价位。频繁修改交易计划往往会导致不理智的决策，最终可能造成损失。制定交易计划后，应严格执行，避免受到恐惧、贪婪等情绪的影响。保持冷静客观的头脑，才能在市场中做出正确的判断。
• 持续学习： 加密货币市场是一个快速发展和不断变化的领域。新的技术、新的DeFi协议、新的监管政策层出不穷。要在这个市场中获得成功，需要不断学习新的交易策略、风险管理技巧和市场分析方法。通过阅读行业报告、参加在线课程、与其他交易者交流等方式，持续提升自己的知识水平，才能更好地应对市场的挑战和机遇。关注行业动态，了解最新的市场趋势，是成为一名成功的加密货币交易者的关键。